LABRADOR IRON ORE ROYALTY CORPORATION

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2. August 2023, 19:29 Uhr ET

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TORONTO, 2. August 2023 /CNW/ – Labrador Iron Ore Royalty Corporation („LIORC“) (TSX: LIF) gab heute seine Betriebs- und Cashflow-Ergebnisse für das erste Quartal, das am 30. Juni 2023 endete, bekannt.

Die Direktoren der Labrador Iron Ore Royalty Corporation („LIORC“ oder die „Corporation“) präsentieren den Bericht für das zweite Quartal für den Zeitraum bis zum 30. Juni 2023.

Im zweiten Quartal 2023 wurden die Finanzergebnisse von LIORC durch niedrigere Eisenerzpreise und eine Änderung im Produktverkaufsmix (geringere Verkaufsmengen an Pellets und höhere Verkaufsmengen an zum Verkauf stehenden Konzentraten („CFS“)) negativ beeinflusst. Die Lizenzeinnahmen für das zweite Quartal 2023 beliefen sich auf 50,9 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 65,9 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2022. Die Eigenkapitalerträge der Iron Ore Company of Canada („IOC“) beliefen sich im zweiten Quartal 2023 auf 13,5 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 47,2 Millionen US-Dollar im Jahr im zweiten Quartal 2022 aufgrund geringerer Einnahmen und höherer Betriebskosten beim IOC. Der Nettogewinn pro Aktie für das zweite Quartal 2023 betrug 0,65 US-Dollar pro Aktie, was einem Rückgang von 47 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2022 entspricht. LIORC erhielt im zweiten Quartal 2023 eine Dividende von IOC in Höhe von 19,9 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Dividende von IOC in Höhe von 19,6 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2022. Der bereinigte Cashflow pro Aktie für das zweite Quartal 2023 betrug 0,75 US-Dollar pro Aktie, was 15 % niedriger war als im gleichen Zeitraum im Jahr 2022 geringere Lizenzeinnahmen. Obwohl der bereinigte Cashflow kein anerkanntes Maß gemäß den International Financial Reporting Standards („IFRS“) ist, sind die Direktoren der Ansicht, dass es sich um ein nützliches analytisches Maß handelt, da es die für Dividenden an Aktionäre verfügbaren Barmittel besser widerspiegelt.

Im zweiten Quartal 2023 sanken die Eisenerzpreise gegenüber dem Niveau von 2022 und im ersten Quartal 2023, was vor allem auf die geringere weltweite Stahlproduktion und anhaltende Bedenken hinsichtlich der chinesischen Wirtschaft und insbesondere des Immobiliensektors zurückzuführen war. Nach Angaben der World Steel Association ging die weltweite Rohstahlproduktion im zweiten Quartal 2023 im Vergleich zum zweiten Quartal 2022 um 2,6 % zurück. In China, das für über 70 % der gesamten Eisenerznachfrage auf dem Seeweg verantwortlich ist, ging die Rohstahlproduktion im Jahr 2023 um 2,9 % zurück das zweite Quartal 2023 gegenüber dem zweiten Quartal 2022.

IOC verkauft CFS auf Basis des Platts-Index für 65 % Fe, CFR China („65 % Fe-Index“). Alle Verweise auf Tonnen und Preise pro Tonne in diesem Bericht beziehen sich auf nasse metrische Tonnen, mit Ausnahme der Verweise auf die von Platts angegebenen Preise, die sich auf trockene metrische Tonnen beziehen. Historisch gesehen enthält das Nasserz von IOC etwa 3 % weniger Erz pro Volumenäquivalent als Trockenerz. Im zweiten Quartal 2023 lag der 65 %-Fe-Index bei durchschnittlich 124 US-Dollar pro Tonne, ein Rückgang von 23 % gegenüber dem Durchschnitt von 160 US-Dollar pro Tonne im zweiten Quartal 2022 und ein Rückgang von 11 % gegenüber dem Durchschnitt von 140 US-Dollar im zweiten Quartal 2022 erstes Quartal 2023. Darüber hinaus führten niedrige Stahlproduktionsmargen in China dazu, dass Stahlwerke mittlere Feinanteile gegenüber hochwertigen Feinanteilen bevorzugten. Infolgedessen verringerte sich die Spanne des 65 % Fe-Index gegenüber dem Platts-Index für 62 % Fe, CFR China („62 % Fe-Index“) im zweiten Quartal 2023 von 22 $ pro Tonne im zweiten Quartal auf 13 $ pro Tonne Der monatliche Atlantic Blast Furnace 65 % Fe-Pellet-Prämienindex, wie von Platts angegeben (die „Pellet-Prämie“), lag im zweiten Quartal 2023 bei durchschnittlich 47 US-Dollar pro Tonne, was einem Rückgang von 42 % gegenüber einem Durchschnitt von 81 US-Dollar pro Tonne im Jahr 2022 entspricht gleiches Quartal 2022.

Rio Tinto hat bekannt gegeben, dass der durchschnittlich erzielte Preis für IOC-Pellets, FOB Sept Îles, im zweiten Quartal 2023 151 US-Dollar pro Tonne betrug, verglichen mit 206 US-Dollar pro Tonne im gleichen Quartal 2022. Basierend auf den für das Jahr gemeldeten Verkäufen LIORC Royalty, der vom IOC erzielte Gesamtdurchschnittspreis für CFS und Pellets, FOB Sept-Îles, betrug im zweiten Quartal 2023 etwa 125 US-Dollar pro Tonne, verglichen mit etwa 168 US-Dollar pro Tonne im zweiten Quartal 2022 und 136 US-Dollar pro Tonne Tonne im ersten Quartal 2023.

Die IOC-Konzentratproduktion lag im zweiten Quartal 2023 mit 3,8 Millionen Tonnen um 24 % niedriger als im gleichen Quartal 2022 und 17 % niedriger als im ersten Quartal 2023, was hauptsächlich auf die Auswirkungen der Waldbrände und die daraus resultierenden Probleme im Zusammenhang mit der Lagerhaltung zurückzuführen ist Management im Juni sowie Probleme mit dem Wetter und der Zuverlässigkeit des Erzwagens zu Beginn des Quartals.

Die verkaufsfähige IOC-Produktion (CFS plus Pellets) lag im zweiten Quartal 2023 mit 3,5 Millionen Tonnen um 21 % niedriger als im gleichen Zeitraum im Jahr 2022, was auf den Mangel an Kraftfutter infolge der oben genannten Faktoren zurückzuführen ist. Die verkaufsfähige Produktion des IOC lag im zweiten Quartal 2023 um 18 % niedriger als im ersten Quartal 2023.

Die Pelletproduktion im zweiten Quartal 2023 war mit 1,6 Millionen Tonnen 29 % niedriger als im entsprechenden Quartal 2022 und 27 % niedriger als im ersten Quartal 2023. Die Pelletproduktion im zweiten Quartal 2023 wurde durch die Waldbrände im Juni negativ beeinflusst sowie eine Verlängerung der Dauer des Wiederaufbaus der Verhärtungsmaschine 3. Im zweiten Quartal 2023 war die CFS-Produktion mit 1,9 Millionen Tonnen 13 % niedriger als im Vorjahresquartal und 10 % niedriger als im ersten Quartal 2023, was auf den Rückgang der Konzentratproduktion im Juni infolge der Waldbrände zurückzuführen ist und die Überschreitung des jährlichen Wartungsstillstands.

Die gesamte verkaufte Eisenerztonnage des IOC (CFS plus Pellets) lag im zweiten Quartal 2023 mit 4,4 Millionen Tonnen 2 % über der gesamten Verkaufstonnage für den gleichen Zeitraum im Jahr 2022 und 21 % höher als im ersten Quartal 2023, so das IOC Trotz der negativen Auswirkungen der Waldbrände und des jährlichen Wartungsstillstands im Juni konnten die Lagerbestände abgebaut werden. Die Pellet-Verkaufsmenge lag im zweiten Quartal 2023 um 6 % niedriger als im gleichen Zeitraum des Jahres 2022 und 18 % höher als im ersten Quartal 2023. Die CFS-Verkaufsmenge war 14 % höher als im gleichen Quartal des Vorjahres und 24 % höher als im ersten Quartal Quartal 2023.

Die Prognose von Rio Tinto für 2023 für die verkaufsfähige Produktion des IOC (CFS plus Pellets) wurde auf 17,0 bis 18,7 Millionen Tonnen (zuvor 17,9 bis 19,6 Millionen Tonnen) gesenkt, da im Juni Produktionsausfälle aufgrund von Waldbränden im Norden Quebecs zusammen mit a leicht verlängerter jährlicher Wartungsstillstand. Diese überarbeitete Prognose entspricht einer verkaufsfähigen Produktion von 17,6 Millionen Tonnen im Jahr 2022. Wie im Jahresbericht 2022 berichtet, hat das IOC für 2023 ein Investitionsbudget von 534 Millionen US-Dollar festgelegt, um die Anlageninfrastruktur weiter zu erneuern und die Produktionsergebnisse zu verbessern beim IOC. Seit Jahresbeginn ist das IOC hinsichtlich seiner Investitionsausgaben auf Kurs und sein Budget bleibt unverändert.

Es gibt weiterhin eine Reihe negativer Probleme, die die Aussichten für den Seeeisenerzmarkt beeinträchtigen. In China werden sich extreme Wetterbedingungen und ungünstige Margen der Stahlproduzenten voraussichtlich negativ auf die Nachfrageaussichten für die Stahlproduktion auswirken. Diese negative Stimmung wird durch die Erwartung gemildert, dass die chinesische Regierung Maßnahmen zur Unterstützung des problematischen Immobilienmarkts ankündigen wird, der etwa ein Drittel der chinesischen Stahlproduktion verbraucht. Dazu könnten Senkungen der Kreditzinsen und möglicherweise weitere Konjunkturimpulse in der Zukunft gehören. Zuletzt, im Juli 2023, lag der Durchschnittspreis des 65 %-Fe-Index bei 126 US-Dollar pro Tonne, was in etwa dem Durchschnitt des 65 %-Fe-Index für das zweite Quartal 2023 entspricht. Auch die Pelletprämien haben sich leicht verbessert. Die Pelletprämie betrug im Juli 49 US-Dollar pro Tonne, verglichen mit durchschnittlich 47 US-Dollar pro Tonne im zweiten Quartal 2023.

LIORC hat keine Schulden und verfügte zum 30. Juni 2023 über ein positives Nettoumlaufvermögen (Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten) in Höhe von 29,8 Millionen US-Dollar, das die vom IOC am 25. Juli 2023 erhaltene Nettolizenzgebühr für das zweite Quartal und die LIORC-Dividende in Höhe von 1,5 Millionen US-Dollar beinhaltete 0,65 US-Dollar pro Aktie werden am nächsten Tag an die Aktionäre ausgezahlt.

Hochachtungsvoll eingereicht im Namen der Direktoren des Unternehmens,

John F. TuerPräsident und Chief Executive Officer2. August 2023

Die folgende Diskussion und Analyse sollte in Verbindung mit dem Abschnitt „Management's Discussion and Analysis“ des Jahresberichts 2022 der Labrador Iron Ore Royalty Corporation („LIORC“ oder die „Corporation“) und den darin enthaltenen Finanzberichten und Anmerkungen sowie dem 30. Juni gelesen werden. Verkürzter Konzernzwischenabschluss 2023.

Die Einnahmen des Unternehmens hängen vollständig von der Geschäftstätigkeit des IOC ab, da sein Hauptvermögen sich auf die Geschäftstätigkeit des IOC bezieht und seine Haupteinnahmequelle die Lizenzgebühr von 7 % ist, die es auf alle Verkäufe von Eisenerzprodukten durch das IOC erhält. Zusätzlich zur Menge des verkauften Eisenerzes werden die Lizenzeinnahmen des Unternehmens durch den Eisenerzpreis und den Wechselkurs zwischen Kanadischem und US-Dollar beeinflusst. Der Umsatz des IOC im ersten Quartal wird traditionell durch die allgemeinen Winterbetriebsbedingungen negativ beeinflusst und beträgt in der Regel 15–20 % des Jahresvolumens, wobei der Rest ziemlich gleichmäßig auf die anderen drei Quartale verteilt ist. Aufgrund der Größe der einzelnen Sendungen kann es in einigen Quartalen zu zeitlichen Verzögerungen bei der Beladung der Schiffe kommen, die sich von Quartal zu Quartal verzögern können.

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

30. Juni

30. Juni

2023

2022

2023

2022

(in Millionen US-Dollar, außer Angaben pro Aktie)

Einnahmen

51,5

66,4

98,8

120,5

Eigenkapitalerträge vom IOC

13.5

47.2

35.4

87,6

Nettoeinkommen

41.9

78,4

85,4

141,7

Nettogewinn pro Aktie

0,65 $

1,23 $

1,33 $

2,21 $

Dividende vom IOC

19.9

19.6

19.9

19.6

Cashflow aus dem operativen Geschäft

40.9

41.1

60.4

45.2

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit je Aktie(1)

0,64 $

0,64 $

0,94 $

0,71 $

Bereinigter Cashflow(1)

48.3

56.4

74,4

86,2

Bereinigter Cashflow pro Aktie(1)

0,75 $

0,88 $

1,16 $

1,35 $

Dividenden pro Aktie erklärt

0,65 $

0,90 $

1,15 $

1,40 $

(1) Dies ist eine Nicht-IFRS-Finanzkennzahl und hat nach IFRS keine Standardbedeutung.

Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt „Standardisierter Cashflow“ und „Angepasster Cashflow“ im MD&A.

Der im zweiten Quartal 2023 im Vergleich zu 2022 geringere Umsatz, Nettogewinn und Eigenkapitalgewinn war hauptsächlich auf niedrigere Eisenerzpreise und eine Veränderung im Produktverkaufsmix (geringere Verkaufsmengen von Pellets und höhere Verkaufsmengen von CFS) zurückzuführen. Die Verkaufstonnage des zweiten Quartals 2023 (Pellets und CFS) war um 2 % höher als im zweiten Quartal 2022, hauptsächlich aufgrund des Abbaus der Lagerbestände des IOC in der Hafenanlage in Sept-Îles, trotz der negativen Auswirkungen der Waldbrände und des Jahres Wartungsstillstand im Juni. Die CFS-Verkaufsmenge war 14 % höher als im gleichen Quartal des Vorjahres und die Pellets-Verkaufsmenge war 6 % niedriger als im gleichen Zeitraum im Jahr 2022.

Die etwas höhere Verkaufstonnage wurde jedoch durch einen Rückgang des realisierten Verkaufspreises für Pellets und CFS mehr als ausgeglichen, was zu Lizenzeinnahmen von 50,9 Millionen US-Dollar für das Quartal führte, verglichen mit 65,9 Millionen US-Dollar für den gleichen Zeitraum im Jahr 2022. Barmittel für das zweite Quartal 2023 Der Betriebsfluss betrug 40,9 Millionen US-Dollar oder 0,64 US-Dollar pro Aktie im Vergleich zu 41,1 Millionen US-Dollar oder 0,64 US-Dollar pro Aktie im gleichen Zeitraum im Jahr 2022. LIORC erhielt im zweiten Quartal 2023 eine IOC-Dividende in Höhe von 19,9 Millionen US-Dollar oder 0,31 US-Dollar pro Aktie im Vergleich zu 19,6 Millionen US-Dollar für den gleichen Zeitraum im Jahr 2022. Die Eigenkapitalerträge von IOC beliefen sich im zweiten Quartal 2023 auf 13,5 Millionen US-Dollar oder 0,21 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 47,2 Millionen US-Dollar oder 0,74 US-Dollar pro Aktie im gleichen Zeitraum im Jahr 2022.

Drei Monate zu Ende

Sechs Monate zu Ende

30. Juni

30. Juni

IOC-Operationen

2023

2022

2023

2022

(in Millionen Tonnen)

Verkäufe(1)

Pellets

2.30

2.46

4.26

4,89

Konzentrat zum Verkauf („CFS“)(2)

2.09

1,84

3,79

2,99

Gesamt(3)

4.40

4.30

8.05

7,88

Produktion

Konzentrat hergestellt

3,83

5.03

8.46

9.41

Verkaufbare Produktion

Pellets

1,61

2,25

3,79

4.71

CFS

1,91

2.18

4.02

3,82

Gesamt(3)

3.51

4.43

7,81

8.53

Durchschnittliche Indexpreise pro Tonne (US$)

65 % Fe-Index(4)

124 $

160 $

132 $

165 $

62 % Fe-Index(5)

111 $

138 $

118 $

140 $

Pelletprämie(6)

47 $

81 $

46 $

74 $

(1)

Zur Berechnung der Lizenzgebühr an LIORC.

(2)

Ausgenommen sind Erzverkäufe durch Dritte.

(3)

Aufgrund von Rundungen kann es vorkommen, dass sich die Summen nicht addieren.

(4)

Der Platts-Index für 65 % Fe, CFR China.

(5)

Der Platts-Index für 62 % Fe, CFR China.

(6)

Der Platts Atlantic Blast Furnace 65 % Fe-Pellet-Premium-Index.

IOC verkauft CFS auf Basis des 65 % Fe-Index. Im zweiten Quartal 2023 lag der 65 %-Fe-Index bei durchschnittlich 124 US-Dollar pro Tonne, ein Rückgang um 23 % gegenüber dem Durchschnitt von 160 US-Dollar pro Tonne im zweiten Quartal 2022. Die Preise für Eisenerz gingen zurück, hauptsächlich aufgrund des niedrigeren globalen Stahlpreises Produktion und anhaltende Bedenken hinsichtlich der chinesischen Wirtschaft und insbesondere des Immobiliensektors. Die monatliche Pelletprämie betrug im zweiten Quartal 2023 durchschnittlich 47 US-Dollar pro Tonne, ein Rückgang von 42 % gegenüber durchschnittlich 81 US-Dollar pro Tonne im gleichen Quartal 2022.

Basierend auf den für die LIORC-Lizenzgebühr gemeldeten Verkäufen betrug der vom IOC erzielte Gesamtdurchschnittspreis für CFS und Pellets, FOB Sept-Îles, im zweiten Quartal 2023 etwa 125 US-Dollar pro Tonne, verglichen mit etwa 168 US-Dollar pro Tonne im zweiten Quartal Quartal 2022 und 136 US-Dollar pro Tonne im ersten Quartal 2023. Der Rückgang des durchschnittlich realisierten Preises FOB Sept-Îles im Jahr 2023 war eine Folge niedrigerer CFS-Preise und niedrigerer Pelletpreise (bestehend aus niedrigeren Eisenerzindexpreisen und niedrigeren Pelletpreisen). Prämien).

Für das Unternehmen ist der standardisierte Cashflow dasselbe wie der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, wie er in der Kapitalflussrechnung des Unternehmens erfasst wird, da das Unternehmen keine Kapitalausgaben tätigt und keine Dividendenbeschränkungen hat. Der standardisierte Cashflow pro Aktie betrug im Quartal 0,64 US-Dollar (2022 – 0,64 US-Dollar).

Das Unternehmen meldet außerdem den „bereinigten Cashflow“, der definiert ist als Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit nach Anpassungen für Änderungen der Forderungen, Verbindlichkeiten und erstattungsfähigen und zu zahlenden Einkommenssteuern. Es handelt sich nicht um eine anerkannte Kennzahl nach IFRS. Die Direktoren glauben, dass der bereinigte Cashflow eine nützliche analytische Kennzahl ist, da er die für Dividenden an die Aktionäre verfügbaren Barmittel besser widerspiegelt.

Im Folgenden wird der standardisierte Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit mit dem bereinigten Cashflow übergeleitet.

3 Monate zu Ende

30. Juni 2023

3 Monate zu Ende

30. Juni 2022

6 Monate abgelaufen

30. Juni 2023

6 Monate abgelaufen

30. Juni 2022

(in Millionen mit Ausnahme der Angaben pro Aktie)

Standardisierter Cashflow aus dem operativen Geschäft

Aktivitäten

40,9 $

41,1 $

60,4 $

45,2 $

Änderungen der Forderungsbeträge, Konten

zu zahlende und zu zahlende Einkommensteuer

7.4

15.3

14.0

41,0

Bereinigter Cashflow

48,3 $

56,4 $

74,4 $

86,2 $

Bereinigter Cashflow pro Aktie

0,75 $

0,88 $

1,16 $

1,35 $

Das Unternehmen verfügte zum 30. Juni 2023 über Barmittel in Höhe von 23,5 Millionen US-Dollar (31. Dezember 2022 – 39,9 Millionen US-Dollar) und ein Gesamtumlaufvermögen von 82,6 Millionen US-Dollar (31. Dezember 2022 – 83,0 Millionen US-Dollar). Das Unternehmen verfügte zum 30. Juni 2023 über ein Betriebskapital von 29,8 Millionen US-Dollar (31. Dezember 2022 – 28,9 Millionen US-Dollar). Der operative Cashflow des Unternehmens betrug 40,9 Millionen US-Dollar und die im Quartal gezahlte Dividende betrug 32 Millionen US-Dollar, was zu einem Anstieg der Barbestände im zweiten Quartal 2023 um 8,9 Millionen US-Dollar führte. Im Juni erklärten die Direktoren des Unternehmens die Dividende für das zweite Quartal in Höhe von 41,6 Millionen US-Dollar wurde am 26. Juli 2023 ausgezahlt.

Barbestände bestehen aus Einlagen in kanadischen Dollar bei einer in Kanada zugelassenen Bank. Bei den Forderungen handelt es sich im Wesentlichen um Lizenzzahlungen vom IOC. Lizenzzahlungen erfolgen in US-Dollar und werden bei Erhalt, in der Regel 25 Tage nach Quartalsende, in kanadische Dollar umgerechnet. Das Unternehmen versucht normalerweise nicht, dieses kurzfristige Fremdwährungsrisiko abzusichern.

Der operative Cashflow des Unternehmens stammt vollständig von IOC durch die 7 %ige Lizenzgebühr des Unternehmens, 10 Cent Provision pro Tonne und Dividenden aus seiner 15,10 %igen Kapitalbeteiligung an IOC. Das Unternehmen zahlt normalerweise Bardividenden aus dem von IOC generierten freien Cashflow im größtmöglichen Umfang, vorbehaltlich der Aufrechterhaltung eines angemessenen Niveaus an Betriebskapital.

Das Unternehmen verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 30 Millionen US-Dollar mit einer Laufzeit bis zum 18. September 2025 und einer jährlichen Verlängerung um ein Jahr. Im Rahmen dieser Fazilität wird derzeit kein Betrag in Anspruch genommen (2022 – Null), so dass 30,0 Millionen US-Dollar zur Verfügung stehen, um das vom IOC oder den Anforderungen des Unternehmens erforderliche Kapital bereitzustellen.

John F. TuerPräsident und Chief Executive OfficerToronto, Ontario, 2. August 2023

Dieser Bericht kann „zukunftsgerichtete“ Aussagen enthalten, die Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren unterliegen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge wesentlich von den zukünftigen Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden. Wörter wie „können“, „werden“, „erwarten“, „glauben“, „planen“, „beabsichtigen“, „sollten“, „würden“, „antizipieren“ und andere ähnliche Terminologien sollen zukunftsgerichtete Aussagen kennzeichnen . Diese Aussagen spiegeln aktuelle Annahmen und Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Betriebsergebnisse zum Datum dieses Berichts wider. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten erhebliche Risiken und Ungewissheiten, sollten nicht als Garantien für zukünftige Leistungen oder Ergebnisse verstanden werden und sind nicht unbedingt genaue Hinweise darauf, ob solche Ergebnisse erzielt werden oder nicht. Eine Reihe von Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich variieren, darunter die Volatilität von Eisenerzpreisen und -mengen; die Leistung des IOC; Marktbedingungen in der Stahlindustrie; Schwankungen im Wert des kanadischen und US-Dollars; Bergbaurisiken, die zu einer Unterbrechung des Betriebs und der Verfügbarkeit von Versicherungen führen; Störungen des IOC-Betriebs aufgrund von Naturkatastrophen, Unwettern und Krisen im Bereich der öffentlichen Gesundheit, einschließlich des COVID-19-Ausbruchs; Ausfall von Informationssystemen oder Schäden durch Cyber-Sicherheitsangriffe; nachteilige Veränderungen der wirtschaftlichen und politischen Bedingungen im In- und Ausland; Änderungen in der staatlichen Regulierung und Besteuerung; nationale, regionale und internationale Gesetze, Vorschriften und Richtlinien zum Klimawandel, die den Ausstoß von Treibhausgasen weiter begrenzen oder die Betriebskosten für das IOC oder seine Kunden erhöhen; Änderungen, die sich auf die Kunden des IOC auswirken; Konkurrenz durch andere Eisenerzproduzenten; Erneuerung von Bergbaulizenzen und -pachtverträgen; Beziehungen zu indigenen Gruppen; Rechtsstreitigkeiten; und Unsicherheit bei der Schätzung von Reserven und Ressourcen. Eine Erörterung dieser Faktoren ist im jährlichen Informationsformular von LIORC vom 7. März 2023 unter der Überschrift „Risikofaktoren“ enthalten. Obwohl die in diesem Bericht enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen auf Annahmen basieren, die das Management von LIORC für angemessen hält, kann LIORC den Anlegern nicht garantieren, dass die tatsächlichen Ergebnisse mit diesen zukunftsgerichteten Aussagen übereinstimmen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen gelten zum Datum dieses Berichts und LIORC übernimmt keine Verpflichtung, sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, um neue Ereignisse oder Umstände widerzuspiegeln. Dieser Bericht sollte in Verbindung mit den anderen öffentlich zugänglichen Einreichungen von LIORC betrachtet werden, von denen Kopien elektronisch auf SEDAR unter www.sedar.com erhältlich sind.

Beachten:

Der folgende ungeprüfte verkürzte Konzernzwischenabschluss des Unternehmens wurde von der Unternehmensleitung erstellt und liegt in deren Verantwortung. Der unabhängige Abschlussprüfer des Unternehmens hat diesen Zwischenabschluss nicht geprüft.

LABRADOR IRON ORE ROYALTY CORPORATION

VERKÜRZTE KONZERN-ZWISCHENBILANZ

Wie bei

30. Juni

31. Dezember,

(in Tausend kanadischen Dollar)

2023

2022

(ungeprüft)

Vermögenswerte

Umlaufvermögen

Kasse

23.520 $

39.904 $

Forderungsbeträge

54.686

42.758

Erstattungsfähige Einkommenssteuern

4.404

357

Gesamten Umlaufvermögens

82.610

83.019

Anlagevermögen

Iron Ore Company of Canada („IOC“)

Lizenz- und Provisionsanteile

225.872

228.918

Investition in IOC

528.927

513.828

Gesamtes langfristiges Vermögen

754.799

742.746

Gesamtvermögen

837.409 $

825.765 $

Verbindlichkeiten und Eigenkapital

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und aufgelaufene Verbindlichkeiten

11.246 $

9.286 $

Dividende zahlbar

41.600

44.800

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

52.846

54.086

Langfristige Verbindlichkeiten

Latente Einkommenssteuern

135.590

134.220

Gesamtverbindlichkeiten

188.436

188.306

Eigenkapital

Aktienkapital

317.708

317.708

Gewinnrücklagen

336.650

324.821

Kumulierter sonstiger Gesamtschaden

(5.385)

(5.070)

648.973

637.459

Summe Verbindlichkeiten und Eigenkapital

837.409 $

825.765 $

Von den Direktoren genehmigt,

John F. Kill

Patricia M. Volker

Direktor

Direktor

LABRADOR IRON ORE ROYALTY CORPORATION

KONSOLIDIERTE GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG UND GESAMTERGEBNISRECHNUNG

Für die abgelaufenen drei Monate

30. Juni

(in Tausend kanadischen Dollar, mit Ausnahme der Angaben pro Aktie)

2023

2022

Einnahmen

IOC-Lizenzgebühren

50.941 $

65.907 $

IOC-Kommissionen

433

423

Zinsen und sonstige Einkünfte

163

38

51.537

66.368

Kosten

Neufundländische Lizenzgebühren

10.188

13.181

Abschreibung von Lizenzgebühren und Provisionszinsen

1.464

2.017

Verwaltungsaufwendungen

774

641

12.426

15.839

Gewinn vor Eigenkapitalerträgen und Einkommensteuern

39.111

50.529

Aktiengewinne im IOC

13.543

47.195

Einkommen vor Einkommensteuern

52.654

97.724

Rückstellung für Ertragssteuern

Aktuell

12.174

15.744

Aufgeschoben

(1.384)

3.551

10.790

19.295

Nettoeinkommen für den Zeitraum

41.864

78.429

Sonstiges Gesamt(verlust)einkommen

Anteil des sonstigen Gesamteinkommens (Verlust) des IOC, der nicht berücksichtigt wird

anschließend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (abzüglich Ertragsteuern).

von 2023 – 56 $; 2022 – 989 $)

(315)

5.602

Gesamteinkommen für den Zeitraum

41.549 $

84.031 $

Nettogewinn pro Aktie

0,65 $

1,23 $

LABRADOR IRON ORE ROYALTY CORPORATION

VERKÜRZTE KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG ZWISCHENLAGEBERICHT

Für die abgelaufenen sechs Monate

30. Juni

(in Tausend kanadischen Dollar, mit Ausnahme der Angaben pro Aktie)

2023

2022

(ungeprüft)

Einnahmen

IOC-Lizenzgebühren

97.484 $

119.655 $

IOC-Kommissionen

792

776

Zinsen und sonstige Einkünfte

475

101

98.751

120.532

Kosten

Neufundländische Lizenzgebühren

19.497

23.931

Abschreibung von Lizenzgebühren und Provisionszinsen

3.046

3.322

Verwaltungsaufwendungen

1.429

1.525

23.972

28.778

Gewinn vor Eigenkapitalerträgen und Einkommensteuern

74.779

91.754

Aktiengewinne im IOC

35.360

87.574

Einkommen vor Einkommensteuern

110.139

179.328

Rückstellung für Ertragssteuern

Aktuell

23.284

28.432

Aufgeschoben

1.426

9.221

24.710

37.653

Nettoeinkommen für den Zeitraum

85.429

141.675

Sonstiges Gesamt(verlust)einkommen

Anteil des sonstigen Gesamteinkommens (Verlust) des IOC, der nicht berücksichtigt wird

anschließend in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (abzüglich Ertragsteuern).

von 2023 – 56 $; 2022 – 989 $)

(315)

5.602

Gesamteinkommen für den Zeitraum

85.114 $

147.277 $

Unverwässertes und verwässertes Einkommen je Aktie

1,33 $

2,21 $

LABRADOR IRON ORE ROYALTY CORPORATION

VERKÜRZTE KONZERN-ZWISCHENKAPITALFLUSSRECHNUNG

Für die abgelaufenen sechs Monate

30. Juni

(in Tausend kanadischen Dollar)

2023

2022

(ungeprüft)

Nettozufluss (-abfluss) an liquiden Mitteln

zu den folgenden Aktivitäten

Betriebs

Nettoeinkommen für den Zeitraum

85.429 $

141.675 $

Nicht zahlungswirksame Posten:

Aktiengewinne im IOC

(35.360)

(87.574)

Laufende Einkommenssteuern

23.284

28.432

Latente Einkommenssteuern

1.426

9.221

Abschreibung von Lizenzgebühren und Provisionszinsen

3.046

3.322

Stammaktiendividenden von IOC

19.890

19.551

Änderung der Forderungsbeträge

(11.928)

(21.112)

Änderung der Verbindlichkeiten

1.960

3.698

Einkommensteuer gezahlt

(27.331)

(52.000)

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

60.416

45.213

Finanzierung

An die Aktionäre gezahlte Dividenden

(76.800)

(105.600)

Cashflow für Finanzierungsaktivitäten

(76.800)

(105.600)

Rückgang der Barmittel während des Zeitraums

(16.384)

(60.387)

Bargeld, Beginn der Periode

39.904

82.913

Bargeld, Ende der Periode

23.520 $

22.526 $

LABRADOR IRON ORE ROYALTY CORPORATION

VERKÜRZTE KONZERN-Eigenkapitalveränderungsrechnung

Angesammelt

andere

Gemeinsam

Aktie

Behalten

umfassend

(in Tausend kanadischen Dollar, ausgenommen Aktienbeträge)

Anteile

Hauptstadt

Verdienste

Verlust

Gesamt

(ungeprüft)

Stand zum 31. Dezember 2021

64.000.000

317.708 $

257.772 $

$ (11.420)

564.060 $

Nettoeinkommen für den Zeitraum

-

-

141.675

-

141.675

Den Aktionären erklärte Dividenden

-

-

(89.600)

-

(89.600)

Anteil am sonstigen Gesamtergebnis aus Investitionen in IOC (nach Steuern)

-

-

-

5.602

5.602

Stand per 30. Juni 2022

64.000.000

317.708 $

309.847 $

$ (5.818)

621.737 $

Stand zum 31. Dezember 2022

64.000.000

317.708 $

324.821 $

$ (5.070)

637.459 $

Nettoeinkommen für den Zeitraum

-

-

85.429

-

85.429

Den Aktionären erklärte Dividenden

-

-

(73.600)

-

(73.600)

Anteil am sonstigen Gesamtverlust aus Investitionen in IOC (nach Steuern)

-

-

-

(315)

(315)

Stand zum 30. Juni 2023

64.000.000

317.708 $

336.650 $

$ (5.385)

648.973 $

Der vollständige Konzernabschluss für das am 30. Juni 2023 endende zweite Quartal, einschließlich der Erläuterungen dazu, ist auf sedar.com und labradorironore.com veröffentlicht.

QUELLE Labrador Iron Ore Royalty Corporation

Für weitere Informationen: John F. Tuer, Präsident und Chief Executive Officer, (416) 362-0066